Ismael De La Cruz

Sepa qué es el VAR

El VAR (valor en el riesgo) es una magnitud que mide el riesgo de mercado de un activo.
Establece la máxima pérdida potencial que una cartera o un valor puede tener en función de un nivel de confianza y en un determinado horizonte temporal.

Por ejemplo, si tenemos una cartera de valores y su VAR es de -2.000 con la confianza en el 95 %, significa que en caso de entrar en pérdidas, lo máximo que se puede perder de hoy a mañana con una probabilidad del 95 % son 2.000 euros.

Esta magnitud se puede calcular de 2 maneras:

– Método paramétrico: se basa en varianzas y covarianzas de los rendimientos de los precios de los activos.

– Método simulación: se puede utilizar la simulación histórica o bien la simulación de MonteCarlo.

No hay comentarios

Puede comentar el artículo si lo desea