¿Sabe qué son los aristócratas del dividendo? Aquí le explico qué es y cómo puede aprovecharse de ello para sacarle buen partido invirtiendo.

Standard and Poors creó en el año 2005 el S&P500 Dividend Aristocrat que hoy en día se compone de 53 empresas. En la última década su rentabilidad venció al S&P500 en más de un 3% anual y tiene menor volatilidad.

Lo interesante es que a lo largo del tiempo se ha comportado mejor que el mercado en general cuando había recesiones económicas. Si cogemos como ejemplo la última, en el año 2008, el S&P500 cayó un -38% y el S&P500 Dividend Aristocrats un -22%.

Tiene dos versiones para Europa:

  • El S&P Europe 350 Dividends Aristocrats, el cual históricamente ha logrado una rentabilidad de 0,55 puntos porcentuales (anuales) más que su índice de referencia (el S&P Europe 350).
  • El S&P Euro High Yield Dividend Aristocrats que aglutina los 40 valores con mayor rentabilidad por dividendo del índice S&P Europe BMI que no han reducido el dividendo en los últimos 10 años.

Las empresas que forman parte de los aristócratas del dividendo son aquellas que han incrementado sin interrupción su dividendo a lo largo de más de 25 años. Estas empresas han mantenido una política consistente a lo largo de al menos 25 años, en los que han repartido cada año más dinero en concepto de dividendo por acción. El número de empresas que logran esta  hazaña económica es lógicamente reducida. Muchas empresas que reparten dividendo se ven obligadas a congelarlo o reducirlo cuando tienen problemas puntuales financieros.

Veamos algunos ETFs interesantes para aprovechar todo éste tema:

– Vanguard Dividend Appreciation: este es el ETF más grande y más popular en el espacio de los dividendos. El fondo sigue el índice NASDAQ US Dividend Achievers Select, que está compuesto por acciones de alta calidad que tienen un récord de aumento de dividendos cada año. Tiene 188 valores en la cesta, ninguno de los cuales representa más del 5,9% de la acción. El fondo cobra 8 puntos en cuotas anuales.

– SPDR S&P Dividendos: con una suma total de 14.800 millones de dólares, este fondo proporciona una exposición bien diversificada a 119 acciones de los Estados Unidos que han estado aumentando sus dividendos de forma constante cada año durante al menos 20 años. Esto puede hacerse siguiendo el Índice de Dividendos de Alto Rendimiento de S&P Aristócratas. Cada empresa representa menos del 2,5% de los activos. El fondo cobra 35 puntos en comisiones.

– iShares Select Dividend: este fondo proporciona exposición a las compañías con un historial consistente de 5 años de pagos de dividendos. Sigue el Índice de Dividendos Seleccionados del Dow Jones de EE.UU. y tiene 92 valores en su cesta, cada uno de los cuales representa menos del 3% de los activos. El ETF cobra 39 puntos en comisiones por año a los inversionistas.

– Schwab U.S. Dividend Equity: con una suma total acumulada de 11.100 millones de dólares, este producto ofrece exposición a 97 empresas estadounidenses de alto rendimiento de dividendos que tienen un historial de pagos de dividendos constantes respaldados por una fortaleza fundamental basada en ratios financieros y una amplia liquidez. Esto se puede hacer fácilmente siguiendo el Índice Dow Jones U.S. Dividend 100. El fondo está bien distribuido entre sus componentes, y ninguno tiene más del 5,9% de los activos. Cobra 6 puntos en cuotas anuales.

– iShares Core Dividend Growth: este fondo ofrece exposición a empresas con un historial de crecimiento constante de los dividendos mediante el seguimiento del Índice de Crecimiento de Dividendos de Estados Unidos Morningstar. Tiene 478 acciones en su cesta, cada una de las cuales representa menos del 3,5%. El fondo ha acumulado 9.200 millones de dólares en su base de activos y cobra 8 puntos básicos en comisiones por año.

– ProShares S&P 500 Aristócratas: este producto proporciona exposición a las empresas que aumentaron el pago de dividendos anualmente durante al menos 25 años mediante el seguimiento del Índice de Aristócratas de Dividendos S&P 500. Mantiene 64 valores en su cesta, cada uno con menos del 2,3% de participación. Ha acumulado 5.5 billones de dólares en su base de activos. Tiene un índice de gastos de 0.35%.

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