Ismael De La Cruz

Temporalidad de los gráficos de análisis técnico

 

análisis técnico

 

Extracto de mi libro (aún en proceso) Instituciones de Análisis Técnico. Vamos a ver la temporalidad de los gráficos.

Puede parecer que es un tema trivial sin mayor importancia, pero nada más lejos de realidad, si no se utiliza correctamente la dimensión temporal del gráfico, el análisis técnico quedará seriamente distorsionado.

Los inversores que tengan experiencia conocerán prácticamente todo lo que ahora voy a comentar, de manera que centrémonos en los más nóveles.

– Gráficos intradiarios: son aquellos que se construyen en periodos inferiores a la duración de la sesión bursátil, por tanto, son inferiores al gráfico diario.

Al abarcar una amplia variedad (desde 1 minuto en adelante) se hace necesario fijar cuál es el timming temporal idóneo.

Para responder a esta cuestión, decir que todo dependerá del horizonte temporal de nuestro análisis técnico. Dentro de lo que es la propia sesión bursátil, podemos distinguir análisis de scalping (cuyos gráficos ideales van desde los ticks hasta los gráficos de 1 y 2 minutos), análisis intradiario de corto recorrido (gráficos de 5, 10 y 15 minutos), análisis intradiario de medio recorrido (30 y 60 minutos), análisis intradiario de largo recorrido (90 y 240 minutos).

Este tipo de gráficos es cierto que tienen su principal función y utilidad en el análisis técnico intradiario, pero cometeríamos un grave error si nos quedamos con esta definición, ya que por ejemplo con los gráficos de 60, 90 y 240 minutos, a nada que la tendencia sea fuerte, terminará la sesión y aún no tendríamos una señal de salida o cierre. Así pues, estos tres horizontes temporales dentro de los gráficos intradiarios también pueden servir para realizar un análisis técnico no intradiario.

– Gráficos diarios: se construyen con las variaciones diarias de los precios o cotizaciones. Es uno de los gráficos más utilizados de cara a realizar análisis técnicos no intradiarios. Es más, salvo que el horizonte temporal sea demasiado amplio, este gráfico es más que suficiente. Para ponerle una etiqueta, digamos que este gráfico es para análisis de medio plazo.

– Gráficos semanales y mensuales: se construyen con las variaciones de los precios o cotizaciones semanales o mensuales del mercado. Para ponerle una etiqueta, digamos que el gráfico semanal es para análisis de largo plazo y el mensual para el muy largo plazo. Soy de la opinión de que independientemente de lo largo que sea el plazo, con el semanal es más que suficiente.

– Gráficos de ticks: sabemos que los gráficos tradicionales representan en sus ejes el precio y el tiempo, y que si por ejemplo utilizamos barras o velas de 30 minutos se dibujará una barra o vela cada 30 minutos. En cambio, si utilizamos gráficos de ticks se dibujará una vela en función del número de ticks o transacciones que nosotros decidamos.

Los ticks se van produciendo cada vez que la oferta y la demanda coinciden en un punto. Por ejemplo, imaginen que se utiliza un gráfico de 100 ticks, pues se aparecerá una vela en nuestro gráfico cada 100 transacciones ejecutadas.

Como se puede observar, en este tipo de gráficos el paso del tiempo no tiene ninguna importancia ni valor, ya que si no se producen operaciones, no se dibujan velas en el gráfico. Así pues, el factor tiempo no es importante, lo son las transacciones realizadas.

Los periodos más utilizados al utilizar los gráficos de ticks suelen ser los números de Fibonacci. De entre la serie 0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144, 233, 377, 610, etc, suelen ser gráficos de 89 ticks en adelante, generalmente 89, 144, 233…

Foto cortesía de Free Photo Bank

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20 Respuestas to “Temporalidad de los gráficos de análisis técnico”

  1. Sergio 27 Agosto 2015 a las 12:10 at 12:10 #

    Hola Ismael , cuando trabajo con gráficos de 15 m miro los de 1H y los de 1 día para confirmar tendencia y cuando trabajo con gráficos de 1m miro los de 5m y los de 1h, estoy haciéndolo bien o piensas que es mejor mirar otro tipo de horarios? Un saludo y gracias .

    • Ismael De La Cruz 30 Agosto 2015 a las 12:07 at 12:07 #

      Hola Sergio

      La regla de oro sagrada es que si se entra usando un gráfico se ha de salir usando el mismo gráfico, bien para mal porque salte el stop loss o bien para bien si se alcanza el objetivo.

      Otra cosa es mirar varios gráficos para ver correlaciones, confirmaciones, etc, pero todo eso antes de entrar en el mercado.

      Si usas gráfico de 15 minutos no mires el diario, mira el horario y el de 30 minutos.

      Saludos

  2. Estrella 28 Agosto 2015 a las 17:08 at 17:08 #

    Hola Ismael , sumamente importante las diferencias que hay entre los distintos tipos de gráficos, ( algo que por cierto yo no tenía claro antes pero ahora sí). Muchas gracias por exponerlo tan didácticamente .

    A propósito ,respecto a tu próximo libro sobre Instituciones de Análisis Técnico, ¿Hay que tener muchos conocimientos sobre análisis técnico o crees que con un base se podría comprender bien?

    Un saludo.

    • Ismael De La Cruz 30 Agosto 2015 a las 12:08 at 12:08 #

      Hola Estrella

      Al contrario, empieza desde cero y va subiendo el nivel poco a poco, por etapas, por capítulo, de manera que cualquier nivel que tenga el lector es perfectamente válido.

      Saludos

  3. david 31 Agosto 2015 a las 1:05 at 1:05 #

    Hola ismael…no he podido comprar tu libro y espero poder tener el segundo…podrías comentarme para cuando estará en tu página y hacerte el pedido directamente…gracias

    • Ismael De La Cruz 31 Agosto 2015 a las 8:28 at 8:28 #

      Hola David

      En pocos meses, seguramente finales-principio de año. Lo avisaré en el blog.

      Saludos

      • david 1 Septiembre 2015 a las 1:18 at 1:18 #

        Gracias porque tengo ganas de ampliar…sobre adquirir el primero..como podría hacerlo…

  4. Iván 2 Septiembre 2015 a las 17:21 at 17:21 #

    Hola Ismael.

    Cuando entramos en un tf de 15m pero sin objetivo,para dejar correr las ganancias.
    Con forme pasa el tiempo y estamos en lo cierto, si debemos de mirar temporalidades más largas como diario o semanal,así no sobre operamos y cogemos la tendencia.

    • Ismael De La Cruz 3 Septiembre 2015 a las 11:35 at 11:35 #

      Hola Iván

      Si por ejemplo entras utilizando una señal que surge en el gráfico de 15 minutos y no tienes en principio objetivo, has de seguir mirando ese gráfico y calcular el stop loss y luego ir convirtiéndolo en stop ganador según el gráfico de 15 minutos.

      ¿Por qué? Pues porque si una vez dentro te fijas en gráficos mayores, ya no digamos el diario o el semanal, éstos gráficos mayores te darán un stop loss muy alejado, que no es intradiario, y tú has entrado para intradía porque fue con el gráfico de 15 minutos.

      Saludos

  5. Iván 3 Septiembre 2015 a las 19:06 at 19:06 #

    Hola Ismael.

    Corrigeme si me equivoco en algo vale, sin pelos en la lengua.
    Mi mercado es el forex, después de leer tu libro y el blog no hay duda.

    Como mi capital es limitado unos 15.000 euros y el intradia debe uno estar
    muy puesto para sacar dinero constante al mercado…
    Y pienso que el intradia te dejas la vida operando.
    Mi estrategia es operar con gráficos diarios y semanales para ver el bosque
    pero como mi capital es limitado la entrada en un tf menor 15 0 30m.

    Intentar coger la tendencia primaria en un retroceso,ya se que me costara entrar
    pero lo intentare varias veces hasta engancharme… y siempre con una gestión
    del dinero que pierdo muy poco cuando mi stop sea barrido.

    Cuando este en lo cierto de la tendencia y lleve ganados muchos pips
    volveré a entrar en otro retroceso hasta que pueda soportar las ganancias
    porque las perdidas las cortare con mi stop.

    Espero haberme explicado.

    Un saludo y gracias.

    • Ismael De La Cruz 4 Septiembre 2015 a las 12:05 at 12:05 #

      Hola Iván

      No cometas el error de operar con gráficos intradiarios para un horizonte temporal que no es el intradía. Cuanto mayor sea el horizonte temporal del inversor más capital se necesitará, para intradía menos que para swing o para medio plazo.

      Esta es la naturaleza normal de las inversiones, y en forex más aún, de manera que saltársela es un error peligroso.

      Con 15.000 euros en realidad se puede operar con gráficos diarios sin problema, ten en cuenta que las garantías son muy bajas y puedes ir muy poco apalancado.

      En todo caso, como alternativa a lo que me indicas, sería preferible utilizar gráficos de 1 hora y no el de 15 minutos.

      Saludos

  6. Iván 4 Septiembre 2015 a las 17:29 at 17:29 #

    Con 15.000 euros y el 0,5% de perdida puedo poner el stop lo suficiente lejos para que
    no me barran y en gráficos diarios?

    Lo veo complicado, pero tu sabes más que yo seguro.

    • Ismael De La Cruz 5 Septiembre 2015 a las 20:40 at 20:40 #

      Hola Iván

      El problema es que ese capital es más para intradía que para trabajar con gráficos mayores (diario, semanal).

      No obstante, la única solución es ir a un apalancamiento muy pequeño, ya que un stop del 1% de 15.000 euros son 150 euros. Esto nos llevaría a ir con un apalancamiento máximo de 2 euros por pipo (ganamos 2 euros por cada pipo que el mercado se mueva a nuestro favor, y lo perdemos en esa misma proporción si se gira en contra). Esto implicaría que se podría utilizar stops de hasta 75 pipos.

      Pero insisto, con ese capital operar además en divisas y con gráficos diarios o semanales no es lo aconsejable.

      Saludos

  7. Iván 5 Septiembre 2015 a las 8:41 at 8:41 #

    En que time puedo entrar con 0,2o0,3 lotes y poner el stop suficiente lejos para que no me lo barran.Claro partiendo de que arriesgó un 0,5% o menos y colocar el stop según los gráficos pero lo más lejos posible con 15.000 euros?

    • Ismael De La Cruz 5 Septiembre 2015 a las 20:41 at 20:41 #

      Con ese capital yo utilizaba gráficos de 15 minutos para intradía y gráficos de 30 y 60 minutos para intradía e incluso para swing (para varios días).

      Saludos

  8. Manuel 12 Septiembre 2015 a las 18:22 at 18:22 #

    Hola Ismael,

    Enhorabuena por tus comentarios, muy didácticos sean de la sección que sean.
    ¿En tu próximo libro incluyes estrategias o prácticas de trading?

    Muy agradecido.

    • Ismael De La Cruz 13 Septiembre 2015 a las 11:37 at 11:37 #

      Hola Manuel

      Muchas gracias!!

      Sí, también incluye lo que comentas

      Saludos

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