Ismael De La Cruz

¿Seguirá el euro fuerte frente al dólar? Análisis macro y técnico de Eur/Usd

El euro seguirá fuerte frente al dólar

El euro seguirá fuerte frente al dólar

 

La idea que tienen que tener en cuenta es que si no se alcanza un acuerdo entre los demócratas y los republicanos antes del 17 de octubre, el país entraría en default y en suspensión de pagos, hecho que depreciaría más aún si cabe al dólar frente al resto de divisas (sobre todo frente al euro, a la libra y al franco suizo).

La victoria en Alemania de Ángela Merkel así como  la prórroga de los estímulos de la FED son motivos de peso para la fortaleza de la divisa comunitaria. La cuestión es que las divisas cíclicas (euro y libra) podrían continuar apreciándose frente al dólar y el yen.

El 30 de octubre se reúne la FED, pero no espero cambios en su política monetaria ni un anuncio de tapering para empezar a desmantelar el programa QE3.

Las últimas referencias macroeconómicas de la Eurozona reflejan buenas noticias para el euro. El Banco Central Europeo (BCE) decidió mantener los tipos de interés en los mínimos históricos del 0,5%. La idea del BCE es que continúen en estos bajos niveles (o incluso más bajos) durante un buen tiempo todavía.

Mario Draghi ha vuelto a recordar que están preparados para implementar las medidas que sean necesarias para seguir apoyando la senda de la recuperación de la economía de la zona euro. Al decir medidas están pensando más que nada en una tercera edición del programa LTRO como mecanismo de expansión monetaria con la finalidad de impedir que las tasas de interés del mercado monetario alcancen niveles que pudiesen originar una inflación demasiado baja (el objetivo del BCE es mantener la inflación en torno al 2%).

Desde el punto de vista técnico, el 27 de junio les comenté que de cara a swing (no intradía), compraría Eur/Usd en el doble pivote de 1,27-1,2779. El precio llegó a 1,2779 el 9 de julio, rebotando al alza por el momento 860 pipos.

De momento ha llegado a 1,3646, prácticamente al objetivo de la subida que el pasado 26 de septiembre les indiqué que se encontraba en la zona de 1,3655.

La estructura técnica sigue siendo netamente alcista y en el corto plazo no advierto ninguna debilidad mientras se mantenga por encima de la zona de 1,3460.

En la sección Premium (y en la Sala de Trading) se irá realizando un seguimiento de este mercado, así como posibles estrategias para intradía y para swing (no intradía).

Foto cortesía de Free Photo Bank

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6 Respuestas to “¿Seguirá el euro fuerte frente al dólar? Análisis macro y técnico de Eur/Usd”

  1. manuel 7 octubre 2013 a las 18:47 at 18:47 #

    Buenas tardes Sr de la Cruz, ruego algunas aclaraciones a nivel de usuario para seguir avanzando en este tema. La estrategia a seguir sería comprar la moneda que se aprecia, de esta forma se comprarían euros y para ello venderíamos dolares.

    Para plantear y llevar a cabo esta operación, debería ir a una entidad financiera, trader especializado… ?.

    Una vez que sepa con quien llevarla a cabo, la estrategia sería de entrada a corto solicitando dolares en el mercado, supongo que “prestados” ( por ellos me cobrarían comisiones e intereses) y compraría euros. Si la estrategia es correcta y efectivamente el euro se aprecia una vez llegado al punto deseado se venden euros por el importe de los dolares solicitados a “préstamo”. La ganancia estaría evidentemente en que necesitaría vender menos euros para obtener el importe del “préstamo” en dolares solicitado al inicio.

    ¿ Es así de “simple” ? , ¿existen otras estrategias para este caso concreto?, ¿ existe un importe mínimo para realizar estas operaciones en divisas? ¿ son caros los intereses y comisiones que suponen realizar la misma ?

    Agradezco de antemano el tiempo que me presta en lograr que aprenda algo más de este tema.

    saludos y gracias

    • Ismael De La Cruz 7 octubre 2013 a las 19:39 at 19:39 #

      Hola Manuel.

      – Ejemplo: si pensamos que el euro se va a fortalecer frente al dólar sería comprar euro/dólar (eur/usd). Siempre manda la primera moneda.
      Otro ejemplo: libra/dólar (gbp/usd). ¿Cuál es la primera moneda? Pues gbp, es decir, libra. Si compramos gbp/usd es porque esperamos que la libra se aprecie frente al dólar. Si pensamos lo contrario, es decir, que la libra se va a depreciar frente al dólar sería vender gbp/usd.

      – En divisas no me gustan los bancos, cometen muchos errores y a veces no tienen forex (el mercado de divisas) y hacen a los clientes operaciones en futuros de divisas que es otra cosa.
      Mejor un broker especializado que tenga mercado Forex.

      – Imaginemos que pensamos que el dólar se puede fortalecer frente al yen a medio plazo (que es mi idea principal por varios motivos). Dólar/yen es usd/jpy. ¿Qué moneda es la primera? usd, es decir, dólar, porque dolar/yen es usd/jpy, el yen que es jpy aparece detrás de usd: USD/JPY.
      Pues bien, si pienso que el dólar se va a fortalecer frente al yen tengo que comprar usd/jpy (si pensase que es el dólar el que se va a debilitar frente al yen que equivale a decir que el yen se fortalecería frente al dólar tendría que vender usd/jpy).
      Las comisiones dependen del volumen de compra. Aún así, en divisas es bajísima.
      Imagine que compra usd/jpy porque espera que el dólar se fortalezca frente al yen. Imagine que compra en 95,10. Si el precio sube usted gana, si baja usted pierde. Imagine que sube a 95,85, usted iría ganando 75 pipos (compró en 95,10 y va por 95,85), si baja es lo mismo pero iría perdiendo.
      Usted elige cuánto gana o pierde por cada pipo que se mueve el mercado a su favor o en su contra. En este ejemplo que iría ganando 75 pipos, si hubiese elegido que cada pipo sean 10$, iría ganando 750$ (y al revés si bajase).

      – El importe mínimo es irrisorio, puede usted arriesgarse a perder como mucho 1 dólar si le sale mal una operación. En cuanto a las garantías que exigen para operar, depende de cada broker, pero son simbólicas en si las comparamos las exigidas para operar en acciones.

      Espero haberle servido de ayuda y perdone todo el rollo que le acabo de soltar.

      Saludos

      • manuel 9 octubre 2013 a las 20:13 at 20:13 #

        Ismael buenas tardes una pregunta más. Generalmente para ver rendimientos a las operaciones en FOREX lo correcto sería trabajar con apalancamiento, estableciéndose el correspondiente margen garantía.

        Cuando trabajas de esta forma es el broker el que establece este margen garantía y con el mismo, el nivel de apalancamiento al que puedes trabajar. Supongamos que tu estrategia es entrar ahora y esperar apalancado con tu lote a que el precio llegue al nivel que esperas para cerrar la operación, Evidentemente la tendencia puede ser correcta pero con altibajos y al cierre de una sesión acumulas perdidas ¿ Puede el broker cerrar tu posición si estas perdidas no están garantizadas con el margen de garantía suficiente y por ello incurrir en perdidas en tu cuenta? suponemos claro que no juegas con stops que eviten esta situación.Por tanto no funcionaría como el mercado bursatil no pierdes hasta que no vendes.

        Si trabajas sin apalancamiento, a través de microlotes, al no haber dinero ” prestado” del broker, esta situación no ocurriría ya que no habría margenes y por tanto funcionaría como el mercado bursatil no pierdes hasta que no vendes.

        Ruego un comentario a este razonamiento. Espero haberme explicado.

        saludos y gracias

        • Ismael De La Cruz 9 octubre 2013 a las 21:28 at 21:28 #

          La garantía está para evitar que si una operación sale mal y no tienes colocado stop loss, se evite que tu cuenta se quede a cero y que si sigue abierta la operación comiences a deber dinero.

          En USA ese es el peligro, en España lo normal es que cuando te quedes sin garantía en la cuenta el broker te avise por si quieres poner más garantía o bien te cierra la operación directamente.

          Aunque se utilicen microlotes, el apalancamiento está intrínseco, menor porque va en proporción.

          La clave es ser coherente y operar usando un apalancamiento y un stop loss de manera que,por ejemplo, en intradía, no se arriesgue en ninguna operación más de un 1,5-2%.

          Saludos

  2. Mario 7 octubre 2013 a las 19:51 at 19:51 #

    Buenas tardes Ismael:
    Desde tu punto de vista, ¿qué porcentaje de probabilidades le das al default?
    Muchas gracias.

    • Ismael De La Cruz 7 octubre 2013 a las 19:55 at 19:55 #

      Uff, te aseguro que ahora mismo ni ellos mismos lo saben.

      Porcentajes no se, pero me extrañaría mucho que en USA, país patriótico donde los haya, dejen caer al país, algo que jamás había sucedido.

      Se inventaran algo, se sacarán algo de la chistera y todos contentos. Lo más curioso es que al final todos ganarán, cada formación política lo celebrará como si fuese un éxito lo que han logrado ellos.

      Saludos

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