Ismael De La Cruz

Protocolo de trading, ¿cómo crear un sistema de trading paso a paso? Parte IV

trading

 

Cuarta entrega del serial Protocolo de Trading donde comenzaremos paso a paso a elaborar y confeccionar una estrategia de trading, explicando cada uno de los pasos.

Para leer las anteriores entregas puede entrar en la sección correspondiente pinchando aquí

Hoy vamos a hablar de la elección del apalancamiento, tema crucial ya que seguramente es una de las principales causas de que muchos inversores se ventilen su cuenta de trading pronto. Aclarar que el hecho de saber utilizar y aplicar el apalancamiento correcto no evitará pulir la cuenta, simplemente prolongará la duración del dinero. Así pues, para preservar el capital se requiere hacer las cosas bien y ello incluye una serie de cuestiones, no sólamente el tema del apalancamiento.

Para entendernos, cuando me refiero al apalancamiento me estoy refiriendo a volumen de la operación, en futuros y cfds al número de contratos, en divisas al número de lotes, en acciones al dinero metido. Por tanto, y para resumirlo fácilmente en una frase, adquiere una gran importancia porque nos indicará el dinero que iremos ganando o perdiendo cada vez que el mercado se mueva a nuestro favor o en nuestra contra cada unidad (en acciones cada céntimo, en derivados cada pipo o cada tick).

Ya que el mercado de acciones no es apalancado, en este artículo me centraré únicamente en el mercado de derivados, que si por algo se caracteriza es por tener apalancamiento.

Es un tema muy personal, es decir, depende de cada persona y yo no soy nadie para decir cuánto deben de arriesgar y cuánto apalancarse. Pero les voy a explicar un método sencillo que es conservador y precavido para que se hagan una idea y a partir de ahí puedan ustedes elegir el suyo propio. Está relacionado con el cálculo del stop loss, pero como hay un capítulo expresamente para tratar cómo calcular un stop loss, ahora sólo me centraré en utilizar el stop loss de cara a calcular el apalancamiento y no en dónde colocarlo técnicamente hablando.

Soy de la opinión de que en intradiaria (abrir y cerrar en la misma sesión) con derivados (futuros, cfds, forex), ninguna operación debería de suponernos un riesgo mayor a un determinado porcentaje o % del capital que tenemos en la cuenta del bróker. A continuación les muestro una pequeña tabla con diferentes baremos:

  • Conservador: 1-2%.
  • Equilibrado: 3-3,5%.
  • Agresivo: 4-5%.

Veamos un ejemplo práctico para entenderlo mejor. Imaginemos que un trader tiene 10.000 euros en su cuenta del bróker. Si es conservador en ninguna operación intradiaria debería de arriesgar más de 100-200 euros, si es equilibrado no más de 300-350 euros, si es agresivo no más de 400-500 euros.

Seguramente a muchas personas les parezca cifras muy bajas. no lo son en absoluto, en todo caso son ellos quienes están moviéndose fuera del contorno ideal.

Tengan en cuenta que un daytrader realizar cada día un buen número de operaciones, eso en el mes son muchas y no puede permitirse el lujo de que si entra en una mala racha (por el motivo que sea, esto es del todo indiferente), las pérdidas se coman buena parte del capital, que a la postre es la herramienta del trader y sin la cual se acabó todo, game over.

Una vez hemos realizado el primer paso que consiste en determinar nuestro perfil de inversor eligiendo entre conservador, equilibrado y agresivo (y por tanto ya sabemos la cantidad máxima de dinero que deberíamos de arriesgar por operación intradiaria), nos queda realizar el segundo paso, adaptar nuestro stop loss y equilibrarlo con el apalancamiento correspondiente. Vamos a ello…

Sin entrar ahora en cómo saber dónde colocar el stop loss, les adelanto que hay dos maneras, la estándar y la técnica. La primera se refiere a colocar el stop loss un determinado número de puntos en contra del precio de nuestra entrada (y para ello se tiene en cuenta varios factores como el mercado del que estemos hablando, el grado de volatilidad en ese momento, el horario, etc). La segunda es utilizando una serie de técnicas aplicadas a los gráficos. Todo ello, insisto, se tratará en otro artículo del Protocolo de Trading.

Pues bien, veamos cómo adaptar el stop loss:

Imaginemos que estamos en un mercado donde cada contrato que utilicemos son 5 euros, es decir, que por cada punto que el mercado se mueve a nuestro favor ganamos 5 euros por contrato y si se mueve en nuestra contra perdemos 5 euros por contrato (por ejemplo, si ese mercado se mueve de 5.000 a 5.006 son 6 puntos). Quedaría de la siguiente manera siguiendo el ejemplo de 10.000 euros en la cuenta:

* Conservador (1-2%, 100-200 euros): utilizando 1 contrato el stop sería de 20-40 puntos. Utilizando 2 contratos el stop sería de 10-20 puntos, tal vez demasiado poco, salvo que la sesión esté muy tranquila y no haya atisbo alguno de volatilidad, pero lo más lógico es 1 sólo contrato.

* Equilibrado (3-3,5%, 300-350 euros): utilizando 1 contrato el stop sería de 60- 70 puntos. Aquí hay dos opciones. O se utiliza un solo contrato para operaciones con stop de 60-70 puntos o bien se utilizando 2 contratos en cuyo caso el stop loss sería de 30-35 puntos. Más de 2 contratos no sería recomendable puesto que el número de puntos del stop loss ya sería muy reducido.

* Agresivo (4-5%, 400-500 euros): utilizando 1 contrato el stop sería de 80-100 puntos. Aquí hay dos opciones. O se utiliza un solo contrato para operaciones con stop de 80-100 puntos o bien se utilizando 2 contratos en cuyo caso el stop loss sería de 40-50 puntos o incluso 3 contratos con stop loss de 26-33 puntos.

Como pueden ver, se trata de guardar una proporcionalidad siempre entre el capital que se tiene para operar, el dinero que se arriesga y el número de contratos, permitiendo jugar con el número de contratos en cada operación, ya que el inversor puede moverse dentro del rango de puntos permitido y si no hay volatilidad puede optar por más contratos (y menos número de puntos de stop loss), en el caso de haber volatilidad pasaría a menos contratos (y más número de puntos de stop loss).

Insisto, son los baremos que a mí me gustan, luego cada persona que los adapte a sus preferencias, pero es para que vean cómo se calcula y se establece una operación de daytrading atendiendo al perfil del inversor, su capital disponible para operar y cada mercado en concreto.

¿Y para operaciones no intradiarias? Para operaciones de medio plazo la cuestión es exactamente la misma, sólo que se pueden ampliar un poco los baremos, digamos que el doble debería de bastar, ya que se realizarán muchas menos operaciones (habrá meses que una o ninguna) y ya saben que cuantas menos se realicen menos probable es que el mercado le pueda pillar.

Suscríbase (es gratis, pinche aquí para más información) y tendrá acceso a los artículos y análisis exclusivos para los suscriptores que se publican todos los días en la parte privada del blog.

En Informes (pinche aquí para más información) encontrará cada semana un análisis completo macroeconómico y técnico, escenario para el corto, medio y largo plazo, sin olvidar la perspectiva de lo que harán los diversos mercados y por qué.

Foto cortesía de Free Photo Bank

Tags: , , ,

10 Respuestas to “Protocolo de trading, ¿cómo crear un sistema de trading paso a paso? Parte IV”

  1. Gabriel 25 Enero 2016 a las 20:02 at 20:02 #

    Muy interesante, muchas gracias.

    ¿Cual seria tu ecuacion riesgo-beneficio: 1:1, 1.2, u otro?

    Cuando puedas me dices.

    Un cordial saludo.

    Gabriel.

    • Ismael De La Cruz 26 Enero 2016 a las 9:55 at 9:55 #

      Hola Gabriel

      Depende, a menor temporalidad o duración de la operación el beneficio/riesgo ha de tender a igualarse.

      Me explico: si se realizan operaciones rápidas con objetivo pequeños el stop será el mismo que el objetivo (target=loss /1:1). Si se realizan operaciones con objetivos más amplios éste habrá de guardar una proporción mínimo de 1:2 / 1:3 con el stop loss.

      Saludos

      • Gabriel 26 Enero 2016 a las 11:22 at 11:22 #

        Hola Ismael:

        No he considerado nunca la variable de la temporalidad a la hora de determinar la ecuacion y realmente, no entiendo porque ha de ser segun lo comentas. Lo estudiare.

        Muchas gracias.

        Saludos cordiales.

        Gabriel.

        • Ismael De La Cruz 26 Enero 2016 a las 16:22 at 16:22 #

          Hola Gabriel

          ¿Te refieres a diferenciar según se trate de una operación intradía o no intradía?

          Saludos

          • Gabriel 26 Enero 2016 a las 18:34 at 18:34 #

            Hola Ismael:

            Lo que quiero decir, es que, en mi opinion la ecuacion riesgo beneficio, no se ve alterada ni condicionada por el hecho de que la operacion sea intradia o no.

            Saludos cordiales.

          • Ismael De La Cruz 28 Enero 2016 a las 10:31 at 10:31 #

            Hola Gabriel

            En mi opinión sí, sobre todo si hablamos de una cierta diferencia de timming temporal.

            No es lo mismo una persona que utilice por ejemplo para daytrading el gráfico de 5 minutos que otra que utilice el gráfico de 60 minutos. Si en este mismo ejemplo ambas personas calculan y fijan un objetivo de cierre (de ganancias), es evidente que en el primer caso el objetivo será más reducido, bastante más, porque tendrá soportes, resistencias, etc, más cerca que en un gráfico de 60 minutos. Entonces, en el primer caso puede darse que una operación en el futuro Dax tenga un objetivo de 12 puntos y en el segundo caso sea de 60 puntos. Evidentemente si aplicamos una proporción de 1:2, con un objetivo de 12 puntos no se puede poner un stop de 6 puntos porque aunque al final fuese buena, las probabilidades de que antes te salte el stop son altas, sería necesaria una proporción 1:1 con un stop más holgado, de 12 puntos. En cambio, con el objetivo a 60 puntos sí es factible un stop de 30 puntos con proporción 1:2.

            De todas formas en una opinión personal, en modo alguno pretendo sentar cátedra en ese asunto, lo que importa al final es que cada inversor tenga muy claro qué opción elige, por qué, y sus consecuencias.

            Saludos

  2. Gabriel 28 Enero 2016 a las 13:58 at 13:58 #

    Hola ismael:

    Entiendo lo que dices y en el contexto que lo explicas, tienes razon.

    Lo que ocurre es que segun mi experiencia a la hora de operar, en otro contexto distinto, la afirmacion que es objeto de debate no se cumple.

    Asi, en daytrading, para mi sistema la relacion riesgo beneficio esta muy alejada de 1:1.

    Me explico, opero el futuro dax en grafico de 1 minuto, mi stop es 10 puntos y mi objetivo de beneficio es 101 puntos, quiere decirse que la ecuacion es 1:10 o mejor aun.

    El sistema, como digo es en grafico de 1 minuto. Utiliza 2 medias y 1 oscilador. Entra cuando las medias se cortan. Por ejemplo: media pequeña corta al alza a media grande, trazo una linea de tendencia alcista en cuanto se pueda, cuando precio este en la base de la linea de tendencia y en un soporte horizontal significativo, si el indicador esta sobre vendido entro largo. Y ahi a esperar -10 o 101.

    El sistema da de 4 a 8 señales dia: 2, 3, 4 de 101 y 2, 3, 4, 5, 6 de -10. Cortar las perdidas y dejar correr los beneficios.

    De todo esto viene mi discrepancia en cuanto a que en plazos cortos la ecuacion riesgo beneficio, estaria bien calibrada en 1:1

    Muchas gracias por tu explicacion y por el tono en que la haces.

    Saludos cordiales.

    Gabriel.

    • Ismael De La Cruz 29 Enero 2016 a las 15:32 at 15:32 #

      Hola Gabriel

      Como en la mayoría de sectores de la vida (economía, jurídico, medicina, etc) siempre hay diversos puntos de vista y en muchas ocasiones no son excluyentes, sino diferentes, según el prima con el que se miren.

      Saludos

  3. Gabriel 29 Enero 2016 a las 20:11 at 20:11 #

    Hola Ismael:

    Completamente de acuerdo contigo.

    Un placer comentar.

    Saludos cordiales.

    Gabriel.

Puede comentar el artículo si lo desea