Ismael De La Cruz

Protocolo de trading, ¿cómo crear un sistema de trading paso a paso? Parte III

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Segunda entrega del serial Protocolo de Trading donde comenzaremos paso a paso a elaborar y confeccionar una estrategia de trading, explicando cada uno de los pasos.

Para leer las anteriores entregas puede entrar en la sección correspondiente pinchando aquí

Hoy vamos a hablar del segundo punto, de la elección de producto y de broker, un tema clave para poder llegar a buen puerto en nuestros objetivos de trading e inversión.

– En lo referente al producto, me voy a centrar en analizar si es preferible trabajar con futuros o con cfds.

Si algo tengo muy claro es que los futuros es un producto más limpio que los cfds. Para empezar la horquilla o spread es más pequeña que en cfds, lo cual es muy importante y decisivo sobre todo para aquellas personas que realicen operaciones rápidas, es decir, a menor horizonte temporal mayor relevancia el hecho de tener una horquilla cerra o poco abierta.

Otro motivo para preferir los futuros es que son más baratos en cuanto comisiones, sobre todo si saben escoger broker, porque en España, salvo uno o dos brokers con precios medio asequibles, el resto son carísimos, de hecho en USA las comisiones son infinitamente más bajas.

Dirán ustedes que no es cierto, que las comisiones de los cfds son más baratas, que incluso algunos ni tienen. Falso, la comisión de los cfds es implícita y va en la horquilla, por ese motivo siempre tienen más horquilla que los futuros, porque la diferencia es la comisión o beneficio del broker, por no hablar de que muchos brokers encima cobran otra comisión explícita o fija.

En tercer lugar, está el tema de los brokers market makers (creadores de mercado). Este tipo de brokers son los que ofrecen cfds y son la contrapartida digamos del inversor, son los tradicionalmente conocidos como Dealing Desk, es decir, brokers con mesa propia de operación y plataformas de operaciones propias con liquidez para asumir la contrapartida. La mayoría de este tipo de brokers no permiten realizar scalping (operaciones a muy corto plazo) para evitar problemas de liquidez y volatilidad. Es más, cuando hay mucha volatilidad, un Market Maker puede limitar las operaciones de los clientes, de manera que se podrían dejar de ejecutar órdenes. Es cierto que los market makers tienen como ventaja que siempre ofrecen contrapartida a las operaciones de sus clientes, pero las desventajas indicadas anteriormente tienen más peso.

Pues bien, esto significa que un market makers siempre será juez y parte en caso de que un cliente haya tenido un problema en el mercado, en el cambio los brokers de futuros no son creadores de mercado, son independientes.

Y también podríamos hablar de otro tipo de brokers, ECN (Electronic communications network o redes de comunicación electrónica), que al contrario que los Market Makers, no es la contrapartida a nuestras ordenes, si no que nos facilita el acceso a una red de operadores (bancos y brokers). De esta manera, cuando lanzamos una, el broker ECN la casa con la mejor oferta&demanda que encuentre entre los agentes que integran su red de operadores.

En principio aquí tendríamos la ventaja de que obtendríamos un acceso directo al mercado y podríamos conseguir el mejor precio en ese momento, aunque esto es matizable, ya que dependeríamos de la liquidez que haya en el mercado en el momento de lanzar la orden, por lo que no siempre se podría obtener el mejor precio. Y no olvidemos tampoco el hecho de que las comisiones con este tipo de broker son mayores.

  • Así pues, en acciones para apostar por subidas es mejor hacerlo con acciones del contado, las de toda la vida. Para apostar a la baja son preferibles los cfds en vez de los futuros, ya que tendrán mayor liquidez. Sólo en el caso de acciones es mejor optar por cfds y no por futuros. Recordemos que cuando hablo de acciones no me refiero a daytrading o intradía, sino mínimo varios días o semanas, de ahí en adelante.
  • En índices sin duda es mejor elegir los futuros para daytrading o para corto plazo, tanto al alza como a la baja. Sólamente optaría por cfds si hablamos de operaciones de varios días o semanas y de ahí en adelante, salvo que se disponga de un colchón económico muy fuerte que pueda sustentar las garantías exigidas por el broker de futuros.
  • Para divisas los futuros están muy bien, pero claro, son futuros de una divisa contra una cesta de otras divisas, no es como en cfds que es una divisa frente a otra divisa. Por ejemplo, el inversor que quiera trabajar el euro en cfds puede optar por escoger entre varios mercados (eur/usd, eur/gbp, eur/jpy, eur/aud, etc, etc). Pero si escoge el futuro del euro será un sólo mercado, el euro frente a una canasta en la que hay varias divisas y cada una de ellas en diferente proporción. Ambas opciones son válidas si únicamente se utiliza el análisis técnico, es cuestión de gustos, pero si se trabaja combinando el análisis técnico y el macroeconómico es mejor optar por mercados muy concretos, acudiendo al cfds en cuestión.

Por tanto, en divisas se puede elegir entre utilizar cfds bajo operativa OTC o bien el futuro de la divisa en el CME Chicago. Si elegimos el futuro               se realiza se realizará en un mercado oficial y real, con mayor transparencia y es la cámara de compensación del CME quien determina la                         horquilla de compra-venta de los futuros.

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Foto cortesía de Free Photo Bank

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20 Respuestas to “Protocolo de trading, ¿cómo crear un sistema de trading paso a paso? Parte III”

  1. ignacio 14 enero 2016 a las 8:27 at 8:27 #

    Hola Ismael.

    Tu que trabajas más divisas o indices?

    • Ismael De La Cruz 14 enero 2016 a las 8:30 at 8:30 #

      Buenos días Ignacio

      Más índices que divisas, pero hago ambos mercados.

      Saludos

  2. ignacio 14 enero 2016 a las 9:30 at 9:30 #

    Y en las divisas no es mejor operarlas en forex que en cfd?

    Me han comentado que hay varios tipos de ECN unos que son Market Meiker y otros que no lo son es verdad y como lo podemos saber?

    Un saludo.

    • Ismael De La Cruz 14 enero 2016 a las 9:40 at 9:40 #

      Es preferible forex antes que cfd divisas, aunque la mayoría de brokers son cfds.

      Siempre ha habido rumores de que hay ECNs que en el fondo son market makers. El problema es que es muy difícil poder saberlo.

      Saludos

  3. ignacio 14 enero 2016 a las 9:53 at 9:53 #

    Gracias Ismael.

    Una ultima duda, dices en el blog que entras en soportes y resistencias y operas en intradia.

    Pero para cuantos pips podemos obtar con esta estrategia ya que si se da la vuelta o nos salta el stop o puede entrar en rango no siempre pero si muchas veces.

    Saludos y gracias.

    • Ismael De La Cruz 14 enero 2016 a las 10:19 at 10:19 #

      Bueno, no sólo trabajo con soportes y resistencias, pero sí es cierto que es una de las herramientas esenciales en toda operativa seria que se precie si se quiere ser sólido, consistente y equilibrado en el tiempo.

      Cada operación es un mundo, ya que las salidas por objetivo y el stop loss se calculan en función de una serie de parámetros que cada día darán una serie diferentes de pipos.

      Eso lo explicaré también en otra entrega de Protocolo Trading.

      Saludos

  4. Enrique 14 enero 2016 a las 16:12 at 16:12 #

    Hola, gracias por compartir tus conocimientos de trading
    Me gustaría saber si me puedes recomendar algun robot (expert advisor) para MT4 para divisas, voy a ser padre nuevamenten febrero y me gustaria automatizar el trading.
    Yo
    no sé programar robots pero como te puse en el correo anterior creo que seria excelente hacer un expert advisor que vendiera y comprase en el cruce de las dos medias moviles exponenciales de 10 y 20 periodos . Gracias, cualquier consejo es bienvenido .

    Muy agradecido
    Enrique Segovia
    Madrid

  5. Julieta 14 enero 2016 a las 21:54 at 21:54 #

    Muy intresantes y pedagogicos estos articulos que estas escribiendo sobre protocolo de trading. Gracias y te felicito.

  6. Usuarios Suscriptores 15 enero 2016 a las 13:14 at 13:14 #

    Hola Ismael.

    Por comisiones que broker me recomiendas para divisas?

    Y por calidad y seriedad que broker me recomiendas para divisas?

    • Ismael De La Cruz 15 enero 2016 a las 13:53 at 13:53 #

      Buenos días

      Interactive Brokers (IB). Muy profesional, es de los grandes, profesionalidad y comisiones muy buenas, siendo además sobre todo en futuros una delicia.

      Saludos

  7. Usuarios Suscriptores 15 enero 2016 a las 16:06 at 16:06 #

    Gracias Ismael.

    He comprobado que hay más liquidez en otros broker de forex que en IB
    como en FXCM esto me puede perjudicar?

    Pero las comisiones si son mejores en IB.

    Un saludo.

    • Ismael De La Cruz 15 enero 2016 a las 17:12 at 17:12 #

      En absoluto, la liquidez no es precisamente un problema en IB.

      Saludos

  8. Iván 20 enero 2016 a las 9:34 at 9:34 #

    Hola Ismael.

    Que opinas de las opciones birarias?

    Como opero en divisas que te parece opciones binarias de divisas?

    • Ismael De La Cruz 22 enero 2016 a las 11:04 at 11:04 #

      Hola Iván

      No me gustan mucho, salvo que se tenga medianamente claro la dirección del mercado, pero en ese caso el problema de qué producto escoger no tiene sentido, claro. Puestos a elegir mejor las opciones tradicionales de siempre.

      Saludos

  9. josefina 20 enero 2016 a las 20:16 at 20:16 #

    Me gustaría hacer un curso de trader , pero oresencial en Argentina ,Tiene usted algun conocimiento si es viable aqui ??? desde ya muchas gracias .Josefina .

    • Ismael De La Cruz 22 enero 2016 a las 11:06 at 11:06 #

      Hola Josefina

      Poco puedo ayudarle, no estoy al día del tema de cursos fuera de España, es más, ni dentro tampoco, hace tiempo dejé ese área.

      Saludos

  10. arrocal 29 enero 2016 a las 17:57 at 17:57 #

    Hola Ismael;

    Como ya te he comentado en otro artículo de esta misma saga. ¡¡Enhorabuena!!. Sobre todo por la originalidad.

    Una pregunta relacionada con este y que ya inicié en el anterior:

    En este artículo dices que para operar sobre acciones recomiendas CFDs mejor que futuro, pero lo dices para el “largos” a corto plazo, y para ir “en corto”también a corto plazo.

    Para el largo plazo “en largo” sobre acciones creo que no recomiendas utilizar productos derivados (y no eres el único). Pero me gustaría saber el por qué. ¿Es únicamente por tema de comisiones?, porque si se tiene riesgo disponible en la cartera, y un % elevado de la cartera en acciones al contado, y para operaciones que puedan tener mucho montante, si no se dispone de él, y siempre con stop-loss, yo no veo inconveniente.

    Gracias, un saludo.

    • Ismael De La Cruz 31 enero 2016 a las 9:28 at 9:28 #

      Buenos días Arrocal

      Básicamente los futuros sobre acciones nunca, si se quiere utilizar derivados sobre acciones son mejor los cfds.

      En respuesta a tu pregunta, es por trabajar con los original y no con algo que es ficticio, aparte de no estar tan expuesto a que el creador de mercado o broker pueda en un momento manipular.

      Saludos

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