Ismael De La Cruz

Principios y fundamento de los soportes en el análisis técnico

análisis técnico

 

Extracto de mi libro (aún en proceso) Instituciones de Análisis Técnico. Vamos a ver en este artículo el fundamento y la importancia de los soportes y en los próximos artículos cómo trabajar y sacarle todo el rendimiento.

El análisis técnico consta de una serie de herramientas fundamentales, unas más importantes y decisivas que otras. Pero sin lugar a dudas, los soportes y las resistencias forman la columna vertebral, el abc del análisis.

En una época en la que surge la moda de buscar cosas nuevas, extravagantes, exijo una vuelta a lo clásico, una operación Renacimiento (que precisamente significa eso), porque en el análisis técnico ya está todo inventado, se trata de profundizar en su estudio y adquirir una especialización, dominio y destreza inusitada.

Se puede afirmar que en los soportes y las resistencias se basan las tendencias y buena parte de los patrones chartistas.

Un análisis técnico en el que los soportes y las resistencias no conformen la base esencial no es un análisis técnico serio ni riguroso.

Un soporte es un nivel del precio donde el interés de los compradores es superior al interés de los vendedores, con lo que se impone la presión compradora, resultando en una subida del precio cuando alcanza dicho nivel, es decir, tendremos un rebote al alza. Por tanto, en un soporte se tiende a comprar esperando el rebote al alza.

Me gustaría añadir que cuando el precio llega a un nivel de soporte y se detiene la caída comenzando a rebotar al alza, no significa necesariamente que se vaya a producir un cambio o giro de tendencia de bajista a alcista, ya que podríamos estar simplemente ante un mero rebote al alza pero dentro de un contexto bajista, es decir, un impulso al alza pero sigue vigente la tendencia bajista.

Esto es importante tenerlo presente, porque cuando se compra en un soporte (siempre implica que el precio está cayendo y viene desde más arriba), es imposible saber si estaremos ante un cambio de tendencia o ante un rebote al alza. Por difícil que pueda parecer, esto no debería de suponer un problema para el análisis técnico, porque el inversor ha de conformarse con buscar posibles puntos de entrada en el mercado, y una vez dentro observar su evolución y gracias a otras herramientas técnicas que veremos más adelante, sabrá si ha de permanecer dentro o ir pensando en cerrar su posición y salir.

Así pues, la función del soporte es ofrecernos un posible punto de entrada en el mercado y una vez dentro, utilizando otras técnicas, sabremos si estamos ante un cambio de tendencia o un rebote al alza.

Tiende a menospreciarse el mero rebote al alza y esto es un craso error. Tengan en cuenta que los inversores intradiarios o los de corto plazo no necesitan imperiosamente un cambio de tendencia, un rebote les es más que suficiente para lograr sus objetivos. Es más, un inversor de medio o largo plazo que sí tiene más sentido su afán por la búsqueda de un cambio de tendencia, el hecho de poder aprovechar un rebote suele ser también muy jugoso, entre otras razones porque al trabajar con gráficos de amplias dimensiones temporales, todo rebote en dicho gráfico supondrá una plusvalía interesante.

Un soporte puede ser aprovechado de dos maneras:

– Como punto de entrada para comprar: es precisamente todo lo que les acabo de comentar.

– Como punto de salida y cierre de un corto: en los derivados (futuros, cfds) un inversor puede intentar aprovechar una caída del mercado poniéndose corto (es el argot utilizado, largo es comprar, corto es vender), de manera que cuanto más caiga el mercado mejor para su operación. Pues bien, en estos casos, los soportes pueden ser utilizados como objetivos de cierre y salida de la operación.

Antes de continuar, veamos un ejemplo de soporte en el gráfico.

soportes

Pueden ver cómo el precio marcó un nivel de soporte donde dejó de caer y comenzó a subir. En dicho soporte se traza su correspondiente línea horizontal para estar atentos la próxima vez que llegue el precio. Y en efecto, cuando regresó tocó el soporte comenzó a rebotar al alza. En este ejemplo tenemos un nivel de soporte que actuó como giro o cambio de tendencia, frenando los descensos producto de la tendencia bajista y originando el inicio de una nueva tendencia alcista.

soportes

En el siguiente ejemplo gráfico tenemos la otra opción, un nivel de soporte que se creó al detenerse las caídas y subir el precio. Trazamos la línea horizontal y cuando el precio más adelante volvió a tocar el soporte, rebotó al alza, pero no se produjo un cambio de tendencia, sino un rebote al alza, que no fue desdeñable, ya que en intradía supuso una subida de 100 puntos que en este mercado en cuestión, el índice Eurostoxx, es bastante interesante.

Hablamos de caída libre cuando un mercado se encuentra en mínimos históricos y su precio se mueve a la baja perdiendo su último nivel de soporte, encontrándose la cotización en una zona donde jamás ha estado previamente.

En principio, estas situaciones suelen originar fuertes caídas, ya que no hay ninguna referencia por abajo donde pudiera rebotar.

En estos casos, habría que esperar a la formación de un patrón chartista de cambio de tendencia o incluso a un nivel de precio con efecto número redondo, ambas cuestiones que veremos más adelante.

Foto cortesía de Free Photo Bank

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9 Respuestas to “Principios y fundamento de los soportes en el análisis técnico”

  1. Luis Bistosini 9 Septiembre 2015 a las 11:04 at 11:04 #

    Que significa para la divisa JPY la bajada del impuesto de sociedades?

    • Ismael De La Cruz 9 Septiembre 2015 a las 12:07 at 12:07 #

      Hola Luis

      Digamos que como se rumorea que el Banco de Japón podría reducir sus estimaciones de crecimiento de la economía del país, ello podría acercar la posibilidad de que implementen nuevas medidas que depreciarían el yen, de ahí que los inversores estén vendiendo yenes y veamos apreciarse al resto de divisas frente a la nipona.

      Saludos

  2. Iván 11 Septiembre 2015 a las 19:40 at 19:40 #

    Hola Ismael.

    Con 50 pips de stop en que gráfico temporal puedo entrar y pares de divisas.

    Un saludo.

    • Ismael De La Cruz 13 Septiembre 2015 a las 11:32 at 11:32 #

      Hola Iván

      Si hablamos de divisas y de gráfico horario (incluso diario) ha de ser un mercado que cotice por debajo de 1, es decir, que cotiza en 0,xxx. Por ejemplo, aud/usd.

      Saludos

      • Iván 14 Septiembre 2015 a las 9:35 at 9:35 #

        Hola Ismael.

        Me puedes explicar el porque ha de ser por debajo de 1, perdona pero no lo entiendo.

        Un saludo y gracias.

        • Ismael De La Cruz 14 Septiembre 2015 a las 10:44 at 10:44 #

          Hola Iván

          Porque se moverá menos y es más difícil que se gire 50 pipos por ejemplo en contra que otro mercado que se mueva más.

          Un mercado que cotice en 7,5434 se mueve mucho más que otro mercado que se mueva en 0,8945, básicamente porque por ejemplo si un día suben ambos mercados un 1%, ese porcentaje de subida del 1% supone muchos más pipos en el mercado que cotiza con más precio.

          Saludos

          • Iván 14 Septiembre 2015 a las 11:00 at 11:00 #

            Gracias Ismael me queda claro mercado que cotice más se mueve más y uno que cotice menos.

            Y entonces en gráfico horario, por encima de 1 cuantos pips

            Un saludo.

  3. Manolo 16 Septiembre 2015 a las 10:05 at 10:05 #

    Hola Ismael, tengo unas dudas respecto a este tema de los S y R, a la hora de graficar en caso de estar operando en gráficos de 5 min. y 15 min. ¿lo haces desde una dimensión temporal mayor?. Lo que serían zonas niveladoras en unos gráficos de mayor tiempo serían S y R en espacios menores?. Por cierto puedes adelantarnos la fecha prevista para la salida del nuevo libro?. Un saludo y gracias por tu atención.

    • Ismael De La Cruz 16 Septiembre 2015 a las 15:10 at 15:10 #

      Hola Manolo

      – La regla es que si se grafica usando la temporalidad de un gráfico se va con ese gráfico hasta el final, aunque otros gráficos puedan servir de apoyo, pero sólo cuando la prudencia lo aconseja. Pongo 2 ejemplos:

      * Si entras comprando en un soporte de 15 minutos para una operación intradía y ves que en 60 minutos tiene un soporte más o menos en la misma zona, sale reforzado ese entorno para la compra.

      * En cambio, si el soporte en 60 minutos está 30 pipos más alejado que el soporte de 15 minutos donde se ha comprado, no me vale, ya que no se puede aguantar un hipotético giro en contra de tantos pipos para intradía y sin la garantía de que rebote en el de 60 minutos y que aunque rebote suba tanto como para que nuestra entrada sea positiva.

      – Pues a finales de año seguramente ya estará el libro.

      Saludos

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