Ismael De La Cruz

El soporte contiene de momento la hemorragia del petróleo

Continúan las caídas en el petróleo

Continúan las caídas en el petróleo

 

El petróleo continúa su incesante caída. A las razones expuestas en el anterior artículo hay que añadir ahora otra más no menos importante que está llevando a los tipos de crudo a hundirse, como es el caso del Brent y del West Texas.

Antes de entrar en materia, veamos rápidamente en qué consiste cada tipo de petróleo:

– Brent: es el petróleo de referencia en el mercado europeo y su nombre se debe debe a un yacimiento petrolífero del Mar del Norte descubierto en el año 1972 por Shell. Es un petróleo de alta calidad que comenzó a cotizar como futuro en 1988 en Londres. Se negocia en dólares y el movimiento mínimo es de un centavo de dólar.

– West Texas: es el petróleo de referencia para el mercado de Estados Unidos, cotizando en Nueva York con mucha liquidez. Es un crudo con una calidad superior a la del Brent, con menor contenido en azufre y por tanto más fácil refino.

Observen el dato, la gasolina bajó en torno a un 6,5% y en cambio el petróleo cayó un 25%. Ya conocen el efecto plumas y cohetes, que cuando el crudo baja la gasolina baja solo un poquito, en cambio cuando el crudo sube la gasolina asciende como la espuma.

Se supone que en esta ocasión el motivo es que las petroleras aluden a la fuerte depreciación del euro frente al dólar, puesto que compran el petróleo en dólares y lo venden luego en euros. Pero la realidad es que las petroleras acusaron fuertemente la crisis económica y pretenden mantener los márgenes de ganancias, así de sencillo.

Curiosamente, las petroleras siempre se defienden diciendo que es un error fijarse en la evolución del petróleo para tomarla como referencia de la evolución que tendrá la gasolina, que en lo que hay que fijarse es en la cotización del precio del futuro de gasolina y gasóleo. Pues resulta, como bien recogen varios medios de comunicación, que la cotización del gasoil en el mercado de futuros de Londres baja un 20% en los últimos 3-4 meses. Por tanto, el petróleo cae un 25%, el futuro gasoil cae un 20%, pero la gasolina sólo un 6,5%.

En el último artículo que escribí acerca del petróleo, les expuse las causas de su caída. Para aquellos que no leyesen el artículo les resumo brevemente dichas causas:

– El fuerte incremento de las reservas de petróleo a nivel mundial.

– La ralentización de la demanda por el oro negro.

– El miedo a que la economía europea vuelva a entrar en recesión.

– El avance de Estados Unidos hacia la independencia energética.

– Arabia Saudí redujo el precio de sus exportaciones de crudo a Asía a niveles no vistos en seis meses después de que el Fondo Monetario Internacional rebajase sus proyecciones acerca de la evolución de las economías mundiales.

– Las fuerte apreciación de dólar norteamericano frente al resto de divisas. El dólar está correlacionado con el petróleo, ya que Estados Unidos es uno de los principales consumidores de petróleo a nivel mundial y unos de los principales importadores. Además el petróleo cotiza en dólares americanos. Por lo general, existe una correlación negativa, es decir que cuando el precio del petróleo sube, el dólar estadounidense cae, y viceversa.

A todo esto hay que añadir lo sucedido esta misma semana, que el mayor productor de crudo de la OPEP, Arabia Saudí, comunicó una rebaja oficial en el precio de exportación a Estados Unidos. Y por supuesto, que la desaceleración de China y de Europa merma la de demanda de oro negro.

En el último análisis del futuro petróleo les comenté que podríamos ver un freno en la caída que podría permitir aprovechar un rebote al alza si el precio llegaba a la zona de 76,40-77,96 dólares. El martes llegó, rebotando por el momento 295 pipos hasta 79,35 dólares.

La tendencia principal sigue siendo bajista y no habrá más debilidad y recortes mientras se mantenga por encima de los 76,40 dólares. El siguiente soporte donde podríamos tener otro rebote al alza sería en los 69,10 dólares.

Foto cortesía de Free Photo Bank

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8 Respuestas to “El soporte contiene de momento la hemorragia del petróleo”

  1. Cristina Farré 6 noviembre 2014 a las 19:47 at 19:47 #

    Hola,
    A nivel de renta,¿ así has recibido una donación de una cantidad de dinero de tu padre y has pagado el correspondiente impuesto ? , ese año por esa cantidad ¿supongo que no debes pagar más en la declaración de renta?

  2. Abdso 28 noviembre 2014 a las 14:57 at 14:57 #

    Buenas tardes Ismael,

    Tratando de entender un poco más el análisis técnico me gustaría hacerte la siguiente pregunta.

    ¿Qué falló para que el Petróleo cortase su sangría en los 68 dólares y no en los 69,10?

    Imagino que habrá un margen de error en el análisis técnico, o que la noticia de ayer de mantener la producción fue tan jevi para el mercado que se perdió incluso ese soporte, para caer en el siguiente de 68 dólares, pero en verdad no lo entiendo bien y te agradecería que me lo aclarases, ya que si operamos con mucho apalancamiento esa diferencia entre 68 y 69,10 puede hacernos perder mucho dinero, si es que teníamos ahí el Stop Loss.

    Gracias Ismael, saludos cordiales.

    • Ismael De La Cruz 28 noviembre 2014 a las 15:48 at 15:48 #

      Pues la verdad es que lo sucedido con la OPEP y Arabia Saudí, teniendo a USA en el fondo del escenario, es la causante de todo.

      Hoy escribí en Twitter lo siguiente: “El petróleo se hunde. La disminución de la demanda por la crisis y que USA pueda ser autosuficiente con sus nuevas fuentes de extracción (shale gas y shale oil) pesan y mucho. Por ello la OPEP quiere evitar que USA sea el principal exportador de crudo en unas décadas. El tema es cómo logrará la OPEP que sus miembros cumplan con los límites de producción (hay antecedentes de rebeldía). El escenario se mantendrá bajista aún. En definitiva, es una lucha entre Arabia Saudí y USA, el primero ve amenazada su primera posición como productor de crudo de la OPEP ya que USA está importando menos crudo,pero es que si en USA se derogase la ley que prohíbe exportar crudo a las empresas nacionales,Arabia Saudí perdería mucho dinero. Está el antecedente de 1986 entre estas 2 potencias y acabó con el crudo cayendo un 67%”.

      La verdad es que sí es un tema gordo y digno de que el futuro petróleo (NYMEX) se esté hundiendo. En los mercados financieros, cuando surge una noticia macroeconómica de las fuertes (sea positiva o negativa) se impone por encima del análisis técnico. Y esto no ha terminado aún. Es más, se observa que Hedge Funds han empezado a vender con fuerza petróleo en cuanto salió esta noticia.

      De todas maneras, ojo, que el crudo es de los mercados más volátiles que existen, a mí personalmente no me gusta mucho trabajarlo, solo en ocasiones “especiales”.

      El lunes escribo en el blog un artículo amplio sobre todo este tema y también sobre el futuro petróleo.

      Saludos

    • Ismael De La Cruz 28 noviembre 2014 a las 15:57 at 15:57 #

      Se me olvidó comentar también que el artículo del crudo y el soporte son de swing, es decir, no intradía. Eso significa que la “confirmación” de rotura de soporte exigiría que la sesión siguiente abra por debajo de dicho soporte (sin descartar pullback como filtro, que es lo que más me gusta a mí).

      Pero claro, una cosa es lo que hay que hacer y otra si se puede hacer (por tema económico o por tema de sufrir el corazón), por eso, en commodities, como es el caso del crudo, si se opera no intradía la clave es un apalancamiento bajo.

      Saludos

  3. Abdso 28 noviembre 2014 a las 21:38 at 21:38 #

    Muchas gracias por la respuesta Ismael y por los consejos. ¿En el caso del Petróleo la sesión siguiente sería la americana no? Ya que el Petróleo está en dólares, así que me imagino que su sesión es la sesión americana, y cierra sesión cuando cierra la bolsa americana. Lo digo porque en mi plataforma de forex el Petróleo solo cierra sesión de fin de semana.

    Está claro que si siempre acertara el análisis técnico seríamos todos ricos, pero esto no tendría su gracia 😉 sería más aburrido. Es interesante saber que una noticia muy fuerte puede hacer que el análisis fundamental se sobreponga al técnico.

    Saludos cordiales.

    • Ismael De La Cruz 29 noviembre 2014 a las 11:31 at 11:31 #

      Bueno, es más fácil aún, abre un gráfico diario del crudo, la sesión siguiente será cuando se abre una nueva vela en el gráfico, ya que es diario.

      Saludos

  4. Abdso 29 noviembre 2014 a las 15:01 at 15:01 #

    Anda pues sí que es fácil saber cuando finaliza una sesión y empieza una nueva, y yo sin darme cuenta.

    Muchas gracias Ismael, son pequeños detalles que van sumando y el hecho de conocerlos te da más seguridad a la hora de operar. Poco a poco vamos aprendiendo, gracias.

    • Ismael De La Cruz 30 noviembre 2014 a las 12:38 at 12:38 #

      No tiene nada del otro mundo, pero es más sencillo que mirar horarios y demás. Y esto vale para cualquier mercado que no cierre, como por ejemplo las divisas.

      Saludos

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