Ismael De La Cruz

Cómo aplicar y utilizar correctamente las medias móviles (V)

stock market

 

Extracto de mi libro Instituciones de Análisis Técnico. Continuamos estudiando las medias móviles y cómo trabajar correctamente con ellas. Hoy veremos cómo trabajar con una sola media móvil.

Trabajando con una media móvil

Es una de las mejores técnicas o herramientas con la que cuenta el analista técnico para seguir una tendencia. No obstante, como veremos más adelante, esta técnica se puede mejorar enormemente, sobre todo si trabajamos con dos medias móviles.

El primer paso es elegir qué media va a utilizar para trabajar. Aquí me remito a lo que les comenté anteriormente:

* Para el corto plazo: las ideales son aquellas menores de 30 periodos, sobre todo las medias de 10, 20 y 30 periodos.

* Para el medio plazo: las ideales son aquellas mayores de 30 periodos, y menores de 100 periodos, sobre todo las medias de 50 y 70 periodos.

* Largo plazo: las ideales son aquellas mayores de 100 periodos, y menores de 200 periodos, sobre todo las medias de 100 y 200 periodos.

El segundo paso es escoger por el tipo de media móvil (simple, exponencial, ponderada, triangular, etc).

Una vez escogida la media móvil, ya sólo queda esperar a que cruce el precio bien al alza o bien a la baja a la media móvil.

Cuando el precio cruce al alza la media móvil es señal de compra.

En el siguiente gráfico el precio cruza al alza la media móvil (el recuadro) originando una señal de compra.

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Cuando el precio cruce a la baja la media móvil es señal de venta.

En este otro gráfico el precio cruza a la baja la media móvil (el recuadro) originando una señal de venta.

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Si al cruzar el precio la media móvil, bien al alza o bien a la baja se produce una confirmación en forma de throwback o de pullback, pues mejor.

Una vez el precio ha cruzado al alza la media móvil, mientras permanezca por encima de ella la tendencia será alcista y habrá que permanecer comprado.

¿Cuándo se puede cerrar la compra? Es la experiencia del analista técnico quien ha de decidirlo, pero hay dos supuestos:

– Cuando el precio cruza a la baja la media móvil.

– Cuando el precio pierde un soporte, directriz alcista, canal alcista, etc. Aunque corremos el riesgo de que sea un mero recorte por seguir aún por encima de la media móvil.

Cuando el precio retroceda incluso la media móvil podría actuar de soporte dinámico.

En el gráfico se puede ver que tras cruzar el precio al alza la media móvil y originar señal de compra, posteriormente retrocede hasta en dos ocasiones (ambos círculos) tocando la media móvil que actúa como soporte dinámico y el precio rebota al alza continuando con su tendencia alcista.

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Una vez el precio ha cruzado a la baja la media móvil, mientras permanezca por debajo de ella la tendencia será bajista.

¿Cuándo se puede cerrar la venta? Es la experiencia del analista técnico quien ha de decidirlo, pero hay dos supuestos:

– Cuando el precio cruza al alza la media móvil.

– Cuando el precio rompe por arriba una resistencia, directriz bajista, canal bajista, etc. Aunque corremos el riesgo de que sea un mero rebote por seguir aún por debajo de la media móvil.

Cuando el precio rebote incluso la media móvil podría actuar de resistencia dinámica.

En el gráfico se puede ver que tras cruzar el precio a la baja la media móvil y originar señal de venta con el filtro de un pullback, posteriormente rebota hasta en dos ocasiones (ambos círculos) tocando la media móvil que actúa como resistencia dinámica y el precio rebota a la baja continuando con su tendencia bajista.

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Como es lógico, cuanto más pequeña sea una media móvil, es decir, cuanto más reducido sea su periodo, mayor número de señales dará y más ruido tendremos en el gráfico.

Las medias móviles cuanto mayor periodo tengan no sólo darán menos señales, sino que al eliminar buena parte del ruido del mercado, serán más sólidas y fiables, siempre y cuando haya tendencia, porque si el mercado está lateral las medias fallarán con independencia del periodo que tengan.

En cuanto a los filtros de confirmación, les comentaré los tres más tradicionales, ya que hay muchos más pero en mi opinión son los más fiables:

– Si el cruce del precio con la media móvil a la baja o al alza se produce cuando la media todavía está ascendiendo o descendiendo, en efecto se puede considerar como señal, pero lo idóneo es esperar a que la media se aplane o que cambie de dirección. Este es un filtro aceptado por la mayoría de la doctrina.

Lo peor que nos puede suceder es perder el inicio de la tendencia, pero a cambio eliminamos señales falsas por el camino.

– El clásico pullback (al cruzar el precio a la baja la media móvil) y throwback (al cruzar el precio al alza la media móvil).

– Esperar a que el cruce del precio sobre la media móvil se produzca en la totalidad del rango de precios de la sesión, es decir, la media móvil ha de estar por debajo del mínimo del día para que se considere señal de compra, o bien por encima del máximo del día para que sea una señal de venta.

Bien, hasta aquí hemos visto en qué consiste trabajar con una media móvil tras seleccionar qué tipo o clase de media y su periodo temporal.

Pero me gustaría añadir que trabajar con una sola media móvil acarrea el riesgo de obtener por un lado demasiadas señales de compra o de venta y sobre todo que muchas sean falsas o que el movimiento sea más pequeño del esperado.

Es por ello que la manera idónea de trabajar es con dos medias, cuestión que veremos en el próximo artículo.

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Foto cortesía de Free Photo Bank

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8 Respuestas to “Cómo aplicar y utilizar correctamente las medias móviles (V)”

  1. Ana Maria 19 mayo 2016 a las 0:58 at 0:58 #

    Ismael, me ha encantado la lectura de estos 5 capítulos sobre como captar tendencia en los gráficos en Renta Variable por ejemplo, utilizando medias móviles. Entiendo que esta estrategia de aplicar medias móviles vale para cualquier tipo mercado de capitales ¿Tambien es aplicable para forex, para detectar tendencia en el mercado de divisas, por ejemplo? Es decir que si veo un gráfico diario o semanal del par de EUR/USD, puedo jugar un poco con las medias móviles,jugar con osciladores (RSI, MACD, Ostocastico lento..etc) calibrandolos, y buscar soportes y tendencias para elaborar mi estrategia de compra/ venta sobre el par EUR/USD. Estoy en aprendizaje. Nunca he operado con Forex, y por eso, le pregunto. Muchas gracias por su amabilidad

    • Ismael De La Cruz 19 mayo 2016 a las 10:23 at 10:23 #

      Hola María

      Muchas gracias por sus palabras. Aún no ha terminado el serial de las medias móviles, quedan más artículos.

      Así es, es válida para cualquier mercado (acciones, índices, divisas, materias primas).

      Saludos

  2. Gabriel 20 mayo 2016 a las 13:59 at 13:59 #

    Gracias por tus artículos.
    Entiendo que primero esperamos el cruce del precio y media móvil, y después esperamos la confirmación mediante throwback o un pullback. ¿ Qué son estos throwback y pullback ?

    • Ismael De La Cruz 20 mayo 2016 a las 14:34 at 14:34 #

      Hola Gabriel, así es

      Lo ideal es esperar primero al cruce de medias (al alza o a la baja) y esperar a que abra la siguiente vela y si al abrir siguen cruzadas las medias se entra en esa dirección.

      Pullback es cuando el precio pierde un soporte y antes de bajar definitivamente y caer lo que hace es subir y tocar el soporte perdido para acto seguido ya caer.

      Throwback es lo mismo pero con las resistencias al romperlas al alza.

      Saludos

      • Gabriel 23 mayo 2016 a las 14:14 at 14:14 #

        Gracias Ismael por tu pronta respuesta.
        Este proceso de pasar un nivel y volver a él, cuánto tiempo puede durar ??? Me refiero a que si es un proceso que suele realizarse durante los siguientes 5 minutos después de haberse pasado inicialmente el nivel, o puede durar incluso varias horas ??
        Saludos,

        • Ismael De La Cruz 23 mayo 2016 a las 16:40 at 16:40 #

          Hola Gabriel

          Hay que diferenciar. Veamos un ejemplo con pullback (con throwback es igual):

          – El precio pierde el soporte y la misma vela que lo pierde o alguna vela posterior sube y toca el soporte perdido pero sin que previamente haya habido una caída. Sería un pullback.

          – El precio pierde el soporte, cae con fuerza durante x número de velas y luego sube y toca de nuevo el precio. No sería pullback técnicamente hablando, ya que ya realizó un movimiento de bajada, en este caso sería un soporte que al ser perdido podría (no siempre es así) actuar ahora como resistencia.

          La clave es saber qué caída ha de exigirse para saber si estamos ante un pullback o un soporte que pasa a ser resistencia. Es cierto que en ambos casos sería en teóría señal de caídas, pero si es pullback suele ser más fiable.

          La respuesta es la experiencia. Depende del mercado que estemos hablando, del horario, de la causa que está propiciando la pérdida del soporte. Es la experiencia del trader en cada caso y en cada situación.

          Saludos

  3. Rodrigo 2 septiembre 2016 a las 19:02 at 19:02 #

    Ismael, una consulta…para esta operatoria con medias moviles, cruce de precios o incluso cruce entre medias…es conveniente usar las exponenciales, las simples las wighted?…gracias

    • Ismael De La Cruz 2 septiembre 2016 a las 19:12 at 19:12 #

      Hola Rodrigo

      Es cuestión de gustos, pero yo prefiero las medias exponenciales, ya que las simples son más lentas y las ponderadas más rápidas, prefiriendo las exponenciales que estaría en medio, que es donde está la equidad.

      Saludos

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